专家建议一:家庭资产配置建议
一、家庭收支情况分析
与其他工薪族家庭不同，李女士家庭没有稳定的收入来源，其收入完全依赖“小建材”店铺的经营收入和房屋出租收入，这些收入与整个房地产市场的景气程度、房屋租赁市场的供需状况紧密相关，因此家庭的收入存在很大的不确定性；而另一方面该家庭的支出(如贷款支出、基本开销)却是刚性的，压缩的空间很小。这使得该家庭收入一旦出现问题，整个家庭便发生严重支付危机。
二、家庭资产负债分析
李女士家庭的资产结构中存在两大问题，第一是固定资产比重较大，而且资产(租金)回报率非常低( 假设除去其投资的尚未交房的一处房产总值为100万元外，其他投资性房产的租金回报率仅为2.3%)。第二是家庭的主要金融资产，约60万元是放置在现金及活期存款方面，虽然流动性很好，但丧失了获得较好收益的机会。
三、家庭
理财目标分析
李女士家庭的理财目标是希望能够尽快解决目前的收支危机，不要侵蚀其已有的资产，并且使资产能够在原来基础上保值增值，另外希望决策是否有必要调整家庭的保险计划。
四、理财建议
1.适度调整固定资产投资比例，提前归还部分贷款
针对李女士家庭目前固定资产投资比例较高且租金回报率较低，又承担了较重的贷款利息的现状，建议李女士家庭可以考虑对已出租的三套物业和一套期房进行重新评估，对其中相对出租回报率较低且物业保值性较差的一处物业可以考虑在合适的价位抛售以提早回笼资金归还贷款(目前贷款的利率为6.12%, 远高于租金回报率)，同时也大大降低了家庭每月还贷的压力，有效缓解了支付危机。
2.合理配置金融资产投资比例，提高收益
我们建议除保留10万元的现金及活期存款外，其他金融资产应投资于短债基金、购买一些凭证式国债、也可通过浦发银行近期推出的“国债轻松购”，在合适时机选择几个具有投资价值的交易所上市的记账式国债的品种，使金融资产的投资多元化。另外鉴于黄金的保值性及金价的持续走高，也可以增加对黄金的投资比例。上述理财产品的资金回报率一般在2.5%~4%，可以作为稳健型投资者资产保值、增值的一种选择。
3.保险计划调整建议
由于李女士和先生都是自由职业者，所以保险方面应该有相当部分的支出以确保整个家庭的保障，但考虑到家庭的现状，在选购保险时应该有所侧重，我们的建议是由于双方都没有社会保险，双方应该购买一些健康险，至少应包括住院医疗和手续费用的补贴，另外李女士的先生也应该购买重大疾病险，除此以外，双方可以考虑购买一些意外险和定期寿险。同时为了减少家庭的支出负担，我们建议减少家庭汽车的保险的支出，只购买第三方责任险、车损险等基本险种，汽车保费年度总支出建议不高于1万元。
4.其他投资建议
由于房地产市场的调控对未来几年的建材生意都会有一定影响，建议李女士家庭能够在维持原来生意的同时，寻找其他经营项目或加盟项目，具体可以向各区县的劳动保障局再就业中心进行咨询，那里经常会推出一些针对40、50岁人员的一些个体经营、加盟项目，并会提供相关开业指导。相信功夫不负有心人，只要李女士和先生携手努力，一定能够渡过难关的。
上海浦发银行个人银行财富管理部 汤 嘉 惠
专家建议二:投资建议
2005年对于中国的房地产业来说，“宏观调控”是影响最重的一个词汇，对于这个收入结构基本都与房地产业有关的家庭来说，真可谓是雪上加霜。从张女士整个家庭收入的结构来看，其从事的建材行业也是随着房地产行业形势的走低而有几家店铺被迫关门，而其所拥有的三套房产的总租金收入且只有6000元，不足以弥补银行每月共7800元的房贷，这样的被过滤的广告
成本与收益比明显地告诉我们，张女士的资产结构是极不合理有待改善的。并且对于张女士一家来说，收入来源已经面临困难，张女士须在近期找到新的收入来源，才能平静地面对以后的生活，因此我们为其提供以下建议：
目前国家正在实行宏观调控政策来抑制房产的过度投机，作为一普通的投资者和相关行业的投资人，张女士应快速对市场变化做出反应，顺应国家政策，在第一时间对自已的投资做出决断，卖出现已出租的三家房产中的两家，保留一商铺，因为目前上海市场的商铺价格仍然看涨，且国家主要抑制的是住宅的价格。这样可以回流现金200万～250万元左右，甚至可以在岁末年初一次性归还银行贷款123万元，以减少房产减值以及房贷利率过高所带来的风险。
张女士银行存款60万元及卖房还贷所剩77万～127万元，总计拥有现金137万～237万元。张女士一家所经营店铺并无多少盈利，日常生活受到了极大的威胁，因此建议张女士拿出近30万~50万元资金投资一消费类的小商铺。由于她的商铺出租收益率也很低，不妨在自已家拥有的纪念路商铺内开店，因为国家十一五规划正在采取各项措施来刺激人们的日常消费，以保证日常生活所需，而纪念路区域有复旦、财大等大学校区，学生消费能力较高。
3.针对张女士开店后剩余的资金，建议投资于金融基金市场。根据张女士自身的情况，资本市场对于张女士来说来是个陌生的领域，因此我们建议张女士在实业投资遇到挫折的前提下，先从风险最小的资本投资也就是基金做起，比如目前短债型基金的年化收益率基本保持在2%左右，是可以保证一个普通投资者的安全需求的，并能够给张女士带来高于银行存款储蓄利率的稳定收益。
4.受股权分置改革影响，2006年的证券市场可能出现前所未有的机遇。因此我们建议张女士能够找到专业的证券投资顾问，在顾问的指导下逐步加大在股市中的投资数额，并从中取得知识与经验，为以后自已独立投资奠定基础。
世纪证券 周东杰
专家建议三： 保险建议
李女士夫妇两人均为自由职业者，虽然没有参加社会保险，但已经准备了一些商业养老和健康类的保险。当前他们面对的最大问题是：家庭的支出已高于家庭的收入。作为自由职业者，他们的首要目标应该是尽快调整家庭的投资方向与收支比例，尽量减少已有资产的缩水。同时，在当前的情况下，他们也需要对自己家庭的保障计划做适度的增加，以抵御风险的发生。
首先，我们为李女士设计的一份房屋还贷定期(10年)保障计划，该计划将对家庭经济主要来源的李女士在十年中提供150万的定期寿险保障，保费平均每月约350元。低廉的保费支出能保护可能由人身风险和意外事故给家庭带来的债务危机。真可谓是“低投入，高保障！”。在此基础上附加一些医疗费用和住院津贴，使自己的保障更全面。
其次，李女士夫妇均为自由职业者，没有社保。随着年龄的上升，健康风险越来越大。我们为先生推荐一份终身型的重大疾病保险。它不仅保障全面，而且保障终身，保额20万元左右。在初次诊断后，即可获得保险金，使得家庭若面对巨额的医疗费时不会损失自己的固定资产。另外也要附加一些医疗费用报销和住院补贴。让自己的医疗待遇可持续保持一个较高的水平。
综上所述，李女士夫妇的这份计划是在已有的保险基础上的很好的补充。不仅解决了房屋贷款的债务危机，而且使先生得到健康保障。
海尔纽约人寿保险有限公司业务经理 陈璞
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