| 站 内 搜 索 |
|
|
|
 |
|
|
|
|
一款银行理财产品四家抽头
来源：居家理财网 等级：默认等级
发布于2008-04-24 07:24 被读8次 【字体：大 中 小】〖 访问论坛
〗
|
|
业内人士指出，一个理财产品面世之后，通常要养活3到4个机构 CFP资料
"某些产品号称的预期收益率，实现几率只有5‰。"上海银行一位客户经理向早报记者坦言，目前，一些银行理财产品"忽悠"情况严重，加上销售链条中各方"层层盘剥"，真实收益与预期收益相去甚远。
4月中旬，中国银监会下发《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》（下称《通知》），《通知》明确规定，理财产品宣传和介绍材料应在醒目位置揭示风险，无法提供科学、准确测算依据和测算方式的，不得出现"预期收益率"字样。时至今日，类似"预期年化收益率"等"禁用"词汇仍不时出现在部分商业银行发放的理财产品宣传材料中。
预期收益"掺水"
早报记者拿到的一份银行产品宣传资料不仅对风险只字未提，且罗列的7款产品中，有5款产品赫然标明了预期收益率，其中两款外汇理财计划的预期收益率更在7%左右。
早报记者查阅上述两款产品说明书发现，其均未给出具体投资方向，只写明收益率可能高于同期英镑三个月存款利率（2.3125%）和美元六个月存款利率（2.875%）。并且，汇率变动可能影响实际收益，收益币种为人民币，到期向投资者归还外币本金。
"明显是在忽悠。"上述客户经理分析指出，市场普遍认为年底前人民币兑美元将升值6%以上，如果上述外币理财产品收益率为7%，到期时对应的人民币购买力已大幅下降，实际收益可能为零。并且，银行理财产品大多是与投资机构合作，除直接参与接洽的总行，许多分行对产品具体构成和收益测算也不清楚，类似7%的预期收益多半掺水。
建设银行(行情 股吧)个人业务部相关人士透露，目前理财产品夸大预期收益率的现象非常普遍，一些产品号称预期收益率为30%，私下一问，实现概率只有5‰。此外，同样的产品，建行注明的预期收益率为7%，另一家银行却喊出了17%。
产品越好宣传越低调
"其实，投资者一般只能享受承诺的收益率，高出的部分属于银行及关联机构。"上述人士透露的另一个业界心照不宣的事实是，在产品内部测算收益率的基础上，一些银行通常会采取反向宣传的做法，以谋求获得优质产品的超额收益，扩大一般产品的规模。
早报记者从上海某期货公司拿到一份挂钩期货的理财产品策划草案。草案显示，无论产品收益小于或大于7%，一般投资者都只能享受7%的收益率，而该策划执行人则透露，"其实这个产品的收益率非常可能达到20%。"
"另外，即便产品到期收益为零，银行也不吃亏。"上述银行客户经理压低声音说，以外汇理财产品为例，其委托的投资机构在交易过程中势必在银行产生汇兑费用。"汇兑收益占中间业务的比重很大，目前商业银行对公收取的汇兑费用一般为1%左右。至少，银行还能得到一笔可观的资金，而理财计划并不像基金那样每天公布净值。"
利益均沾机制
问题还不止于此。
据上述客户经理介绍，目前银行销售的理财产品多数是由期货公司、信托公司等机构设计，再交由上述公司或其他投资机构进行具体操作，除了外汇类产品外，银行很少参与。"当然，每个环节都不是'白干活'的。"早报记者拿到的理财产品策划草案专门撰写了名为"收益分配"的章节，写明投资者、受委托人（信托公司）、投资顾问（期货公司或投资公司）和销售渠道（银行）直接参与收益分配，并详细规定了具体分配比例。其中，只要期末实际收益大于7%，受委托人和投资顾问除收取相当于产品总规模1%左右的固定费用之外，还能另外在收益中按比例分配，而一般投资者只能享受7%的固定收益。
其中，以受委托人为例，当期末实际收益大于7%时，其分配比例为实际收益率减去7%再乘上一个各方共同商定的固定比例。
"也就是说，一个理财产品面世之后，通常要养活3到4个机构。由于核心投资渠道和收益率的具体测算方法没有公布，产品设计中难免出现一些不合理的地方。"建设银行相关人士略显无奈地说，按照国外的标准，理财产品销售时不仅要对投资方向等具体内容进行详细说明，还要注明不同预期收益率的实现概率，这都是国内商业银行的软肋。
"急需混业监管"
对部分商业银行采取的上述做法，上海银行客户经理的看法是，"由于央行紧缩政策影响了存贷差收入，商业银行不得不在中间业务上铤而走险。"
"不论投资于哪个方面，理财产品一般只受银监会监管，且许多是'报备'制。可是，多数情况下，银行只是理财产品的承销人，他们根本搞不清一些金融衍生品的风险，只是一味检查是否具备'合理'的风险控制措施。"在上海某期货公司一位产品设计负责人看来，不同金融行业间的监管差别也是一个诱因。
该负责人直陈，在目前证监会的监管框架下，期货公司要申请一个理财产品几乎是不可能的。于是，一些机构通过与银行合作发行理财产品也就不难理解了。
来源:东方早报
(您想天天免费看到如此及时全面的资讯吗？请点击此处将居家理财网加入您的收藏夹就可以了。点击此处将居家理财网设为您的上网首页。)
居家理财网--
www.jj86.com |
|
|
※非常感谢您阅读本页！※※内容仅供参考，不构成任何行为依据※！暂无相关专题
上一篇：真的不宣传了? 银行理财静悄悄
下一篇：买理财产品先测风险稳健型成银行业新宠
|
共有评论 0 条 网友评分  查看全部
|
|
| 版权申明 |
1、 发表文章作品必须依法行事；所有文章及相关评论仅代表作者本人观点，与本站立场无关。
2、 本站刊登该文章只为交流之用，无任何营利目的，如有侵犯或不妥，请直接与我们联系。
3、 原创文章或评论版权归本站和作者共有；转载的文章及其它作品，版权归原发表单位及作者所有。
4、 由于来自于网上部分文章无法查证原作者和出处，如署名或出处有误,请直接与我们联系。
5、 如果转载，务必注明作者与出处；从本站转载请标注：文章来源：居家理财网
论坛内容更精彩，欢迎参与讨论交流！
|
|
当前位置：首 页 >> 银行保险 >> 银行理财 >> 一款银行理财产品四家抽头
